A
Absolut avkastning
En fonds avkastningsmål kan vara absolut, det betyder att fonden över tid ska skapa en positiv
oavsett marknadens utveckling.
Aktiv andel
Anger i procent hur stor andel av fondens innehav som avviker från dess jämförelseindex.
Aktiefond
Aktiv förvaltning
En
innebär att förvaltaren väljer
utifrån vad som bedöms kommer att ge den bästa avkastningen i framtiden.
Aktiv risk
Visar hur mycket fondens
varierar runt sitt index. Används för att beräkna sannolikheten att fonden ska ha en sämre avkastning än index.
Andelsvärde
Marknadsvärdet på fondens tillgångar efter avdrag för
dividerat med antalet fondandelar.
Artikel 8 -fond
Fonder som främjar miljömässiga och/ eller sociala aspekter, i enlighet med artikel 8 i EU:s förordning om hållbarhetsinformation.
Artikel 9 -fond
Fonder som väsentligt bidrar till ett hållbarhetsmål och samtidigt inte avsevärt skadar ett annat, i enlighet med artikel 9 i EU:s förordning om hållbarhetsinformation.
B
Betavärde
Betavärde beräknas för
. Det visar hur känslig en fonds avkastning är för förändringar i börsindex.
Blandfond
Blankning
Begreppet
betyder att du säljer aktier som du har lånat. Vid en senare tidpunkt köper du tillbaka aktierna, till ett lägre pris.
C
Certifikat
Ett
med kort löptid. Vid löptidens slut får innehavaren ut certifikatets nominella belopp, som är högre än priset på
.
Cykliska aktier
Aktier som i stor utsträckning påverkas av förändringar i konjunkturläget.
D
Depreciering
Nedgång i en valutas värde i förhållande till andra valutor.
Derivatinstrument
Diskontering
Omräkning av en eller flera betalningar till en tidigare tidpunkt.
Diversifiering
Att minska risken i en värdepappersportfölj genom att placeringar sprids.
Duration
Ett mått som anger den genomsnittliga löptiden på de räntebärande värdepappren i en fond, justerat för räntebetalningar.
E
Emittent
Utgivare av aktier eller räntebärande värdepapper.
ESG
Står för Environmental, Social and Governance, det vill säga miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning.
F
Finansinspektionen
Myndigheten som utövar tillsyn över alla företag verksamma på de finansiella marknaderna.
Fond-i-fond
Den som sätter in pengar i en fond erhåller andelar i fonden och blir därmed delägare till alla de värdepapper som fonden äger.
Fondandel
Den köper andelar i en fond blir därmed delägare till alla de värdepapper som fonden äger.
Fondbolag
Fondförmögenhet
Värdet av alla värdepapper i en fond samt likvida medel och fordringar minus skulder vid en viss tidpunkt.
Företagsobligation
Förvaltningsavgift
Den
fondbolaget tar ut för bland annat förvaltning, administration, förvaring, rådgivning och distribution.
Förvaringsinstitut
En bank eller annat kreditinstitut som tar emot och förvarar fondens egendom och ser till att köp och försäljning av andelar sker i enlighet med gällande regler.
G
Genomsnittligt anskaffningsvärde
Används för beräkning av vinst eller förlust i samband med försäljning och
av värdepapper.
H
Handelsdag
Dagar då det går att handla med aktier och fonder. Vi har listat
då du inte kan handla.
Handelskurs
Kursen du handlar fonder och värdepapper för.
Hedgefond
En är en typ av värdepappersfond där målsättningen oftast är att generera en positiv avkastning oavsett om marknaden går upp eller ner, en så kallad absolut avkastning.
Hedgefond
En är en typ av värdepappersfond där målsättningen oftast är att generera en positiv avkastning oavsett om marknaden går upp eller ner, en så kallad absolut avkastning.
I
Index
Visar hur en viss marknad utvecklats i genomsnitt. Genom att jämföra fondens utveckling med ett visst index, fungerar det som ett mått på fondens värdeutveckling.
Indexfond
Inflation
Penningvärdesförsämring.
Investeringsfond
En investeringsfonds förmögenhet placeras i finansiella instrument och ägs gemensamt av fondens andelsägare.
J
Jämförelseränta
Jämförelseräntan motsvarar den riskfria räntan.
K
Kort position
Kort ränta
Räntan på ett räntebärande värdepapper med en löptid upp till ett år.
Kreditbetyg
Anger en gäldenärs förmåga att betala tillbaka en skuld
L
Likvida medel
Pengar eller tillgångar som lätt kan omvandlas till pengar.
Lång position
Innebär placeringar i enskilda aktier som förväntas få en positiv kursutveckling.
Lång ränta
Räntan på ett räntebärande värdepapper med en löptid som överstiger ett år.
M
Morningstar Rating
Ett rankingssystem för fonder som
inom samma kategori på den europeiska fondmarknaden utifrån risk och avkastning.
N
Net Asset Value
Marknadsvärdet på fondens tillgångar efter avdrag för förvaltningsavgiften, dividerat med antalet fondandelar.
Nettoflöde
Skillnaden mellan inflöden och utflöden av kapital.
Nominell ränta
Ränta utan hänsyn tagen till inflation, skatter och avgifter med mera.
O
Obligation
Omsättningshastighet
Mått på den andel av fonden som omsatts under perioden.
Onoterat
Värdepapper och penningmarknadsinstrument som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad.
Option
En
ger innehavaren rättighet att köpa eller sälja viss egendom till ett bestämt pris inom en viss tid.
P
P/E-tal
En akties aktuella börskurs dividerad med företagets vinst per aktie.
PRIIPs KID - faktablad
Ett faktablad som ska hjälpa icke-professionella investerare att fatta välgrundade investeringsbeslut.
Portfölj
Det samlade innehavet för en fond.
Det samlade innehavet för en fond.
Q
---
R
Real avkastning
Motsvarar den nominella räntan minus inflation.
Real Estate Investment Trust
En skattemässigt fördelaktig bolagsstruktur som kan börsnoteras och som investerar i fastigheter eller bolån men utan att vara ett fastighetsbolag.
Real ränta
Recession
Avmattning i ett lands ekonomiska aktivitet.
Relativ avkastning
När målet är att slå ett specifikt jämförelseindex och över tid skapa en högre avkastning än sitt jämförelseindex.
Reporänta
Riskklass
Anges på en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst risk.
Riskjusterad avkastning
Avkastning där hänsyn har tagits till hur mycket risk man har tagit för att uppnå denna avkastning.
Räntefond
Ränterisk
S
SFDR
EU-direktiv gällande hållbarhetsrelaterade upplysningar inom sektorn för finansiella tjänster.
Sharpekvot
Ett mått på värdeförändring i förhållande till risk. Ju högre sharpekvot desto bättre värdeförändring har fonden haft.
Specialfond
En typ av alternativ investeringsfond med liknande konsumentskydd som värdepappersfonder.
Spreadexponering
Ett mått på kredit- och likviditetsrisk som visar hur stort värdefall det blir i en räntefond, mätt i procentenheter av fondens värde, om ränteskillnaden mellan fondens innehav och statsobligationer fördubblas.
Statsskuldväxel
Ett räntebärande värdepapper som ges ut av staten med en löptid på upp till ett år.
Statsobligation
Ett räntebärande värdepapper som ges ut av en stat. Det nominella värdet återbetalas när den förfaller och ränta betalas ut vid fastställda tidpunkter.
T
Totalavkastning
Fondens avkastning inklusive eventuell utdelning.
Termin
Ett avtal om att göra en affär vid en fastställd tidpunkt och pris.
Totalrisk
Ett riskmått som mäter hur mycket fondens NAV-kurs har varierat jämfört med den genomsnittliga kursutvecklingen.
U
UCITS
Benämningen på fonder som omfattas av ett EU-direktiv som ger dem tillstånd att bedriva verksamhet i samtliga EU-länder.
Undervikt
En akties, ett lands eller en regions andel i fonden är mindre än dess andel i fondens jämförelseindex.
Utdelning i utdelande andelsklasser
Utdelning i utdelande andelsklasser
Utbetalning till fondandelsägarna av
för aktier som aktiefonden äger eller av vinst för sålda räntebärande värdepapper som räntefonden äger.
V
Valutarisk
Om en investering i svenska kronor görs i utländska värdepapper påverkas värdet av växelkursen.
Volatilitet
Volatiliteten är ett mått på hur avkastningen varierat över tiden.
W
Warrant
Optioner med lång löptid, vanligtvis längre än ett år.
X
---
Y
---
Z
---
Å
Årlig avgift
Fondens totala kostnadsandel under perioden exklusive transaktionskostnader, räntor och vissa skatter.
Ä
---
Ö
Övervikt
En akties, ett lands eller en regions andel i fonden är större än dess andel i fondens jämförelseindex.
Övriga kostnader
samt leverans- och räntekostnader, premier betalda vid aktielån samt skatter.
